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　　京北方002987）10月25日发布投资者关系活动记录表ღღ，公司于2023年10月25日接受19家机构调研ღღ，机构类型为保险公司ღღ、其他ღღ、基金公司ღღ、海外机构ღღ、证券公司ღღ、阳光私募机构ღღ。 投资者关系活动主要内容介绍ღღ：

　　一ღღ、公司情况介绍京北方是金融科技驱动的金融IT综合服务提供商ღღ，两大主营业务分别是信息技术服务和业务流程外包ღღ。公司主要服务于银行业ღღ，核心客户包括6家国有大型商业银行和12家股份制银行ღღ。2023年前三季度ღღ，公司核心客户收入占比达到78%ღღ，银行业客户收入贡献为88%ღღ，金融机构客户的收入贡献接近95%ღღ。

　　1ღღ、最新经营成果2023年前三季度ღღ，公司累计实现营业收入31.23亿元ღღ，同比增长15.36%ღღ；净利润2.49亿元ღღ，同比增长32.08%ღღ；扣非净利润2.34亿ღღ，同比增长36.4%ღღ。2018-2022年五年收入复合增速32%ღღ，利润复合增速37%ღღ。从Q3单季度情况来看ღღ，公司实现收入10.99亿元ღღ，同比增长12.37%ღღ；净利润0.99亿元ღღ，同比增速18.27%ღღ，扣非净利润0.95亿元ღღ，同比增长20.97%ღღ。单季度收入增速环比二季度略有下滑ღღ，主要原因有两点ღღ：1）业务流程外包板块的呼叫业务条线收入增速处在恢复过程中ღღ，前三季度呼叫业务收入增速持平ღღ，四季度有望实现增长2）受客户收入确认时点影响ღღ，软件产品和解决方案收入增速在三季度有所放缓ღღ，部分收入需要到第四季度确认ღღ。 分业务板块看ღღ，信息技术服务和业务流程外包的收入占比分别为65.57%和34.43%ღღ。信息技术服务前三季度实现收入20.47亿元ღღ，同比增长20.46%ღღ，过去五年复合增速48%ღღ。截止三季末ღღ，已签约的合同金额80.27亿元ღღ，同比增长37.33%ღღ，订单释放周期2-3年ღღ，为公司未来的业务增长奠定了基础ღღ。业务流程外包板块前三季度实现收入10.75亿元ღღ，同比增长6.74%ღღ。该板块的合同续签率达到95%以上ღღ，且回款周期短ღღ，现金流稳健ღღ。从盈利性角度看ღღ，公司前三季度的毛利率有所提升凯发·k8(国际)官方网站ღღ，信息技术服务板块的毛利率提升了1.54个百分点ღღ，单Q3提升1.71%ღღ。而业务流程外包板块的毛利率仍在修复过程中ღღ，Q3单季毛利率同比提升0.34%ღღ。呼叫业务在收入放缓的情况下ღღ，成本端调整效果逐渐显现ღღ，对利润端的影响减小ღღ。软件产品和解决方案是目前公司重点发力的产品线ღღ，前三季度软件产品和解决方案实现收入6.81亿ღღ，同比增长25.82%ღღ，占公司收入比重达到22%ღღ。这条产品线按前三季度收入结构来看ღღ，通用类解决方案占比47%ღღ，金融行业解决方案占比53%凯发·k8(国际)官方网站ღღ。 公司持续投入研发ღღ，前三季度的研发投入为3亿元ღღ，同比增长21.54%ღღ。同时ღღ，京北方在产品和技术上也有所创新和拓展ღღ，例如在云测平台增加了NLP和AI智能识别技术ღღ，兼容国产主流的数据库ღღ、中间件ღღ、操作系统ღღ、芯片等信创产品ღღ。 截止目前ღღ，公司已获得29项专利和198项软件著作权ღღ，以及11项国家级信创认证ღღ，这些为公司未来收入规模及毛利的增长奠定了坚实基础ღღ。 客户结构方面ღღ，前三季度ღღ，国有大型商业银行的收入占比接近60%凯发·k8(国际)官方网站ღღ，同比增速14.67%ღღ；股份制商业银行占比18.39%ღღ，同比增速22.34%ღღ；中小银行占比8.76%ღღ，同比增长27.55%ღღ；非银行金融机构占比5.24%肉食系小猴子ღღ，同比增长23.89%ღღ。公司在前三季度累计新增了31家法人级别的新客户ღღ，客户类型逐渐多元化ღღ。

　　2ღღ、未来发展整体规划关于对未来行业的研判ღღ，根据赛迪的研究报告凯发·k8(国际)官方网站ღღ，2022-2026年中国银行IT投资规模年复合增速将达到16%ღღ，软件和服务的增速会超过硬件ღღ。京北方认为ღღ，行业的核心驱动因素依然是数字化转型和金融信创ღღ。政策和人工智能技术的应用将为行业带来新的增长机会ღღ。 京北方将继续坚持双轮驱动策略ღღ：一方面是信息技术服务ღღ，另一方面是业务流程外包ღღ。在发展策略上ღღ，公司业务将从传统的软件开发和测试服务向IT产品和解决方案转型ღღ。公司自创立以来仅依靠内生式增长ღღ，未来也会尝试探索外延式增长的机会ღღ。在产品和服务方面ღღ，公司计划持续加大研发投入ღღ，一方面是通用先进技术ღღ，另一方面是有优势的产品解决方案ღღ。在客户结构方面ღღ，公司会进一步巩固和提升核心客户的市场份额ღღ，同时积极拓展中小银行和非银行金融机构客户ღღ。在非金融领域ღღ，公司也将抓住中央企业和政府数字化转型的机会ღღ。

　　答ღღ：京北方能在外部压力环境下保持增长ღღ，核心得益于其优质的客户基础ღღ，我们主要服务于金融机构ღღ，尤其是大型银行ღღ。受客户数字化转型及金融信创驱动ღღ，行业IT投入仍在持续增长ღღ，需求的确定性相对更有保障ღღ。另一方面ღღ，公司与客户签订的订单大多是框架协议ღღ，有2-3年的服务周期ღღ，保证了公司收入的稳健增长ღღ。 从内部因素来看ღღ，公司内部管理手段不断优化ღღ，如自研EDM系统实现了对于项目的全生命周期管理ღღ，在各项数据指标监控ღღ、报表分析肉食系小猴子ღღ、风险预警等方面都发挥了重要的功能ღღ，大幅提升了管理效率凯发·k8(国际)官方网站ღღ。同时公司持续加大研发投入ღღ，带来了人效和毛利率的提升ღღ。最后ღღ，公司的企业文化保证了对业务的专注ღღ，赢得了良好的客户口碑ღღ。

　　答ღღ：2027年之前ღღ，行业都会持续推进金融信创工作ღღ。过去几年大型银行在这方面投入较多ღღ，信创的节奏相对领先ღღ。今年来看肉食系小猴子ღღ，中小银行也在逐渐加强信创改造和实施ღღ。股份制银行进度介于中小银行和大型银行之间ღღ。银行客户招标过程中会重点考虑供应商在行业内的项目交付经验ღღ。目前京北方已获得信创证书500多项ღღ、国家级信创证书11项ღღ，同时我们过往在服务大型银行信创改造过程中积累了丰富的项目经验ღღ，这些都为公司未来拓展中小型银行的信创业务奠定了基础ღღ。

　　问ღღ：银行在金融信创方面有没有向核心系统深入的明显趋势？公司如何看待银行IT厂商参与集成类的项目？

　　答ღღ：大行在信创方面已经有相对成熟的经验ღღ，大型银行的改造节奏是从外围系统到一般业务系统再到核心业务系统ღღ，股份制银行基本也是按照大行的节奏ღღ，而中小银行则可能直接从核心系统开始改造凯发·k8(国际)官方网站ღღ。京北方作为行业应用软件提供商ღღ，目前没有涉及硬件和系统集成类业务ღღ，未来我们也将继续聚焦主业ღღ，专注于软件及服务领域ღღ。

　　答ღღ：截止到今年前三季度ღღ，京北方的研发和技术人员净增长约为1100人ღღ。在人效提升上ღღ，京北方也取得了显著的成果ღღ，营收的增速高于员工数量增速ღღ。未来京北方会继续加大研发投入凯发·k8(国际)官方网站ღღ，不仅仅是人数的增长ღღ，更会关注人效的提升和技术实力的加强ღღ。

　　答ღღ：京北方已经将AI技术应用于多个领域ღღ，包括低代码平台ღღ，云测试管理平台ღღ，智能合同审核肉食系小猴子ღღ，智能推荐系统等ღღ。目前我们正与国内主流的大模型厂商ღღ，如百度ღღ、智谱等探讨合作的可行性ღღ。作为IT服务营收占比66%的公司ღღ，公司一方面在探索使用先进的AI技术实现内部管理和人效的提升ღღ，另外一方面也在尝试利用这些技术赋能我们的既有产品及解决方案ღღ，提升产品竞争力ღღ，以及进行应用场景创新ღღ，以期获得更多的收入和利润ღღ。

　　答ღღ：公司的研发投入主要集中在技术和产品及解决方案两个方面ღღ。技术通常包括可以在行业方案落地过程中应用到的技术ღღ，包括NLPღღ、大数据ღღ、区块链和云计算等ღღ。产品和解决方案ღღ，如OCR识别ღღ、集中运营ღღ、云测试管理平台ღღ、监管报送ღღ、大资管ღღ、供应链金融等在行业内具有先进性的解决方案ღღ，其研发投入也有两个方向ღღ，一个是自身优势产品和解决方案的持续迭代ღღ，另一个是结合行业需求开发一些新产品及解决方案ღღ。从组织架构上看ღღ，京北方已建立京北方研究院ღღ，包含行业产品部ღღ、技术研发部和云测事业部ღღ。行业产品部负责行业产品和解决方案的抽象提炼和研发ღღ，技术研发部则负责通用技术的跟进研发ღღ。云测事业部主要负责云测产品的研发ღღ。从机制上ღღ，京北方每年会组织创新大赛凯发·k8(国际)官方网站ღღ，邀请公司各研发平台和技术团队参与ღღ。经过评审后ღღ，会对获奖产品进行项目立项和研发投入ღღ，公司也会定期评估项目的落地实施情况ღღ。

　　答ღღ：客户很早就在为数据治理做准备ღღ，很多金融机构客户成立了专门的数据管理部门ღღ，这方面的基础工作会为未来的数据要素入表工作提供坚实基础ღღ。公司已经搭建了自己的数据产品线和相关的数据治理解决方案ღღ，在隐私计算方面也有一个专门的团队ღღ。新政策预计会给该行业供应商带来新的机会ღღ，我们也会努力把握ღღ。

　　答ღღ：公司观察到ღღ，虽然目前整个行业的竞争格局还相对分散ღღ，但已经展现出逐步集中的趋势ღღ。过去ღღ，行业内供应商分散程度较高ღღ，但近年头部的供应商份额也在持续提升和扩大ღღ，客户选择供应商的范围在缩窄ღღ，进入行业较早且积累案例较多的公司ღღ，特别是上市公司肉食系小猴子ღღ，未来在市场规模扩张上会有更多优势ღღ，我们认为未来行业的竞争格局会更趋于集中;

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